![牛散大转向!减少持股 重仓布局ETF](http://www.suizhourenliu.com/zb_users/upload/2024/04/202404071712461629591773.png)
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牛散转向,减少持股,重仓布局ETF。
从基金年报最新披露的持有人结构看,此前在众多上市公司股东名单中现身的牛散,出现在ETF持有人名单中,部分牛散持有ETF金额高达数亿元。
牛散频频现身
基金圈牛散频现。截至去年底,杨祖贵成为广发中证海外中国互联网30ETF第三大持有人,持有份额为6.08亿份,仅次于巴克莱银行和易方达基金-中央汇金资产管理有限责任公司-易方达基金-汇金资管单一资产管理***。
值得注意的是,截至去年6月底,杨祖贵持有广发中证海外中国互联网30ETF 4.56亿份,这表明,去年下半年杨祖贵加仓该基金超1.5亿份。
根据上市公司定期公告可以发现,杨祖贵是知名牛散。2015年以来,他的名字多次出现在上市公司前十大流通股东名单中。例如,2022年一季度末,杨祖贵出现在万和电气、东方创业、同济科技的前十大流通股东名单中,持仓市值合计高达3.76亿元。不过,到了2023年三季度末,他仅出现在侨银股份前十大流通股东名单中,持仓126.81万股,持仓市值仅为0.11亿元。
杨祖贵的公开持仓市值变化情况,或折射出牛散的投资策略正在转向,从选股转向投资宽基ETF。在业内人士看来,从过去几年来的市场环境看,在市场整体弱势震荡行情中,通过精选个股成功的概率降低。而主动型基金表现同样欠佳,部分牛散开始调整策略,买入被动型基金产品。
另一位牛散师和平则大手笔买入国泰证券ETF。截至去年底,师和平位列国泰证券ETF第七大持有人,持有份额为2.81亿份。
不过,一直钟情于国泰证券ETF的牛散周磊,则已悄然退出该基金前十大持有人名单,去年下半年大幅减持了该基金。从周磊与国泰证券ETF的渊源看,2021年上半年,周磊开始大幅买入国泰证券ETF,截至2021年6月底,其持有国泰证券ETF 2.37亿份。此后,周磊一路加仓,截至2022年底,周磊持有国泰证券ETF 4.56亿份。
如上图所示,截至2023年6月底,周磊持有国泰证券ETF 4.27亿份,到了去年底,周磊已退出基金前十名持有人行列,通过计算可以发现,周磊去年下半年至少减持2亿份。从市场走势看,2023年7月3日至2023年8月10日,国泰证券ETF期间涨幅超过22%。
此外,今年以来,ETF新品密集成立,牛散也成为重要买家。以工银瑞信中证A50ETF为例,截至3月11日,王磊持有该ETF 800万份,王素清持有份额也达到500万份。
一些细分主题ETF热度也颇高。以华夏中证全指可选消费ETF为例,截至3月19日,基金前十名基金份额持有人包括7位个人投资者。其中,龚雪根持有份额超过350万份。
指数化投资潮起
ETF越来越受个人投资者青睐。从深交所发布的《ETF投资交易***(2023年6月)》看,截至2023年6月底,深市ETF持有人数量已达313.87万户(未穿透联接基金),较2022年年底增长11%,较2018年底增长6.1倍。同时,截至2023年6月底,ETF持有人仍以个人投资者为主。从ETF持有规模来看,个人投资者持有规模9330.51亿元,占比51.10%,分别较2018年、2022年年底提升16.92%、1.02%。
华安基金总经理助理、指数与量化投资部高级总监许之彦表示,投资者对于ETF产品逐渐熟悉,以及主动管理类基金获取超额收益的能力逐步下降是推动ETF快速发展的关键原因。对于未来ETF的发展而言,如何让投资者更好地使用ETF工具是关键所在,各方需共同努力,才能更好构建ETF生态圈。
当下ETF类型繁多,在业内人士看来,投资者也需要投顾的助力。“投资者对ETF产品的功能作用理解不足,部分投资者将ETF当作短期投机工具,投资体验不佳。‘投顾+ETF’已成为财富管理的主流模式。ETF产品风格清晰、成本较低,适合作为资产配置的重要工具,受到众多投资顾问的认可。投资顾问利用ETF的底层工具功能,可在全面、深入了解客户需求的基础上,为客户提供适配的资产配置解决方案,并且持续跟踪、适时调整、及时答疑、长期陪伴,帮助投资者提升投资认知、优化投资行为、改善投资体验。”易方达基金董事长(联席)兼总经理刘晓艳说。
在富国基金ETF投资总监王乐(金麒麟分析师)乐看来,未来中国市场ETF将从“基准指数、表征指数”走向“可投资性指数”的全新领域。可投资性指数,指的是改善市值选股指数中可能存在的问题,进行指数创新。通过ETF创新,提升投资者回报,为投资者提供更具投资价值的ETF。
(文章来源:上海证券报)